2차전지 관련주 조일알미늄 주가 전망을 알아보자

2차전지 관련주 조일알미늄 주가 전망을 알아봅시다

본 글에는 피제이메탈 주가전망을 포함해 사업평가 그리고 재무분석까지 담겨 있습니다. 최대한 객관적인 자료들에 기반해 작성되지만, 시장 추측 및 기업에 대한 주가전망은 다분히 주관적임을 밝힙니다. 글을 시작하기에 앞서, 모든 투자 판단에 대한 최종적인 책임은 다른 누구도 아닌 여러분 자기 자신이 지게 됨을 명심하시기 바랍니다. 이번에는 지난번에 다룬 글에 이어서 또다른 알미늄 관련주 피제이메탈 주가전망을 해보려 합니다. 글의 진행순서는 아래와 같습니다.

피제이메탈 재무분석

실적 다음으로 피제이메탈 실적 추이를 살펴보면, 2021년을 기점으로 수익 및 영업이익이 대폭 증가하고 있으며, 2022년에는 더 큰 증가세가 예상됩니다. 여기에 점차 원재료 가격 안정화도 이루어지는 추세이기 때문에 영업이윤 또한 커지지 않을까 기대해볼 수 있는 상황입니다. 다만, 요즘에는 유럽을 시작으로 한국 뿐만 아니라 아시아 지역으로 코로나19가 재확산되는 분위기라 이로 인한 중국 상하이, 베이징 봉쇄가 장기화되고 세계적인 공급망이 좁아지면서 원재료 가격이 재상승할 우려도 있습니다.

양뱡향을 모두 고려하여 접근하시는 게 맞다고 판단됩니다. 재무비율 피제이메탈 재무비율의 경우 영업이익률이 2021년을 기점으로 10를 상회하기 시작했으며, 이는 과거 5 수준에 대조적으로 2배 이상 증가한 수준입니다.

조일알미늄 주식 가격 시세

조일알미늄의 주식은 현재 약 3,650원에 거래되고 있으며 시가총액 3,741억 원으로 코스피 450위에 머물고 있습니다. 지난 8월 말부터 조일알미늄의 주가가 급등세를 보이기 시작하더니 연일 최고가를 갱신하고 있습니다. PER가 PBR 역시 개개인별로 67.59배와 2.96배로 며칠 사이에 엄청나게 쾌속한 상황이며 목표주가를 상향 관리하는 분석이 이어지고 있습니다.

런던 금속거래소 알루미늄 가격 상승

조일알미늄에서 취급하는 알루미늄은 런던 금속거래소에서 가격이 결정되는데, 지난 2019년에는 알루미늄 가격이 크게 하락해서 영업이윤 적자가 최대치를 기록한 바 있습니다. 알루미늄 가격에 따라서 수익성이 크게 좌우되는 가운데 최근 알루미늄 가격이 10년 만에 최고치를 찍는 등 가격이 오름세를 보이고 있어서 조일알미늄의 수익구조도 개선될 것으로 예상됩니다.

사업의 개요주요 사업

당사는 알미늄 압연 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다. 1 산업의 특성알미늄 산업은 국가산업활동에 필수적인 기초소재산업으로서 알미늄의 가공방법에 따라 압연, 압출, 주조 등으로 구분이 되며 경박소재 수요증대로 인해 향후에도 그 중요성이 크게 증대될 분야입니다. 알미늄은 철강에 비해 부식에 대한 저항이 크고 경량성, 가공성이 탁월하며 인체에 무해하여 항공기의 기체, 자동차 소재, 건축재, 전기전자 재료, 은박지, 각종 포장용 등으로 사용 용도가 광범위합니다.

2 산업의 성장성국내알미늄 압연산업은 1950년대 후반 압연에 의한 기물제조로 부터 시작되었으며 주조 아니면 압출된 판재를 소형의 2단 압연기 및 성형기를 이용하여 생산하던 방식에서 1980년대 부터 연속주조방식에 의해 알미늄 압연재가 생산되고 있습니다.

피제이메탈 사업분석

기초 사업부문 소개 피제이메탈은 풍전비철이 최대주주약 45로 있는 회사이자, 그 회장 송동춘 씨가 2대 주주15.07로 있는 회사입니다. 주요 물건 및 사업으로는 탈산제 생산전체 매출의 약 46 차지, 그리고 빌렛Billet 생산전체 수익 약 54 차지을 영위하고 있는 기업입니다. 탈산제는 제철소의 제강공정에서 산소제거용으로 추가하는 제품상품이며, 빌렛의 경우 알루미늄 압출 중간재로 사용되는 제품입니다.

알루미늄 탈산제는 위와 같이 PELLET, MiniPELLET 등으로 세분화되며 주요 공급처는 포스코 광양제철소입니다. 이어서 알루미늄 빌렛 외에 알루미늄 FLUX라고 하여 슬래그 조재제 및 슬래그 탈산제 또한 생산하고 있습니다.

피제이메탈 주가전망

피제이메탈 영업이익치는 2022년 1분기 기준 영업이익치에 총 4분기에 해당하는 4를 곱한 약 332억 원을 사용하겠습니다. 멀티플의 경우 대한민국 기업 평균 멀티플인 10배를 주도록 하겠습니다. 이는 영업이익률 10라는 현재의 수준, ROE 40 등을 고려하고, 최근 알루미늄 제품에 대한 수요가 증가하는 추세이며, 주요 거래처인 포스코 광양제철소와의 입지적 이점과 관계, 그리고 약 50 달하는 국내시장점유율을 고려하면 상당히 보수적인 접근으로 보입니다.

이에 따른 피제이메탈 적정 시가총액은 약 3,320억 원이 되며, 이는 현재 수준에 대조적으로 약 254 높은 수준입니다. 결과적으로 피제이메탈 주가전망치는 약 13,000원 정도로 기대해보겠습니다. 하지만 너무나 적은 종목이기 때문에 과감한 투자를 진행하기에는 크게 우려됩니다.

자주 묻는 질문