전북은행 입사를 위해 알고 있어야 할 것들 전북은행 역사와 현황

전북은행 입사를 위해 알고 있어야 할 것들 전북은행 역사와 현황

본 글에는 제주은행 주가전망을 포함해 사업분석 그리고 재무분석까지 담겨 있습니다. 최대한 객관적인 자료들에 기반해 작성되지만, 시장 가정 및 기업에 대한 주가전망은 다분히 주관적임을 밝힙니다. 글을 시작하기에 앞서, 모든 투자 판단에 대한 최종적인 책임은 다른 누구도 아닌 여러분 자기 스스로가 지게 됨을 명심하시기 바랍니다. 오늘은 지난번 지방은행 관련주 글에 이어 제주은행 주가전망을 해보려 합니다. 글의 진행순서는 아래와 같습니다.

1 제주은행 사업분석무엇으로 돈을 버는가 2 제주은행 재무분석실적 재무비율 현금대세 3 제주은행 주가가정 그럼 바로 시작해보겠습니다.

DGB금융지주 사업분석ft.금리인상 수혜주

바로 직전 글에서 살펴보았던 또다른 지방은행 관련주 JB금융지주전북은행광주은행JB우리캐피탈JB자산운용 등 보유와는 또 다르게 DGB대구금융지주는 생명보험사DGB생명보험, 그리고 증권사하이투자증권까지 경영하는 종합금융 지주회사입니다. 구체적으로는 대구은행, 하이투자증권, DGB생명보험, DGB캐피탈, 하이자산운용, DGB신용정보, DGB데이터시스템 등을 자회사로 거느리고 있으며, 이중에서 하이투자증권만 지분 87.882021년 사업보고서 기준이고 나머지는 100 자회사입니다.

여기에 대구은행을 통해 캄보디아 법인 DGB Bank PLC, 그리고 미얀마 DGB Microfinance Myanmar에 진출해 있습니다.

주주 현황

JB금융지주의 주주 현황을 살펴보면, 삼양사 외 2인이 14.61를 보유하여 최대주주를 차지하고 있습니다. 그밖에 얼라인 파트너스 자산운용 14.04, 오케이 저축은행 외 1인 11.28, 국민연금공단 9.22를 하나하나씩 보유하고 있습니다. 52주 최고가는 9,270원이며, 52주 최저가는 6,980원입니다. 기업을 분석할 때 항상 그 기업의 경영자가 누구인지 파악하여 주주의 가치를 제고하는지 꼭 살펴보아야 합니다.

제주은행 재무분석

실적 제주은행 실적 추이를 살펴보면, 금리인상기 초입에 들어서면서 대출 이자율 크기의 증가로 매출액이 점차 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 이에 따라 영업이익 또한 동반 성장할 것으로 기대됩니다. 사실 이런 추세는 다른 은행들도 마찬가지이기 때문에 비단 제주은행에만 국한된 스토리라고 볼 수는 없습니다. 재무비율 영업이익률의 경우, 약 10 수준으로 타 지방은행 관련주들이 20BNK금융지주 기준, 27JB금융지주 기준 수준에 육박하는 것에 대조적으로 정말 낮은 수익성을 보입니다.

이는 타 지방은행 관련주들은 중금리 대출 및 금융상품을 취급하는 캐피탈이나 저축은행을 회계상 연동 인식하는 반면에, 제주은행은 단일 은행이기 때문에 대출금리가 낮은 수준에 머물기 때문입니다.

DGB금융지주 재무분석

실적 지방은행 관련주 DGB금융지주 실적 추이를 살펴보면, 2021년 2조 원 대 이자수익매출을 돌파했으며, 2024년에는 약 2조 9,000억 원 수준으로 증가할 것으로 전망됩니다. 영업이익의 경우 2021년 7,486억 원으로 2019년부터 꾸준한 증가세를 보이다가 2021년 들어 전년 대비 약 48.8 느는 보습을 보였습니다. 2024년에는 영업이익이 약 8,630억 원 대로 진입할 것으로 전망되고 있습니다.

한편, 당기순이익의 경우에도 2021년 5,538억 원을 보였는데, JB금융지주에 대조적으로 이자수익, 영업이익, 당기순이익 등 모든 면에서 조금 더 나은 수준입니다. 그럼에도 JB금융지주보다. 시가총액은 약 1,000억 원 정도 낮게 형성되어 있습니다.

JB금융지주 주가전망

마지막으로 JB금융지주 주가전망을 해보겠습니다. JB금융지주 2022년 4월 8일 장마감 기준 시가총액은 1조 6,783억 원이며 주가는 8,520원에 형성되어 있습니다. 저는 평소 특정 기업에 대한 주가전망을 하기 전에 해당 기업에 대한 적정 시가총액을 산출해보며, 이같은 경우애 아래 공식을 활용합니다. 이런 관점에서 JB금융지주는 금리인상기 수혜를 받아 영업이익이 2024년 약 8,400억 원 수준으로 증가할 것으로 보아 해당 수치를 사용하겠습니다.

멀티플의 경우 10배를 주는 게 평균적이나, 현재 금융주 및 지주회사전북은행광주은행JB우리캐피탈 등에 대한 디스카운트 상황을 고려하면 5배도 적절합니다. 하지만 더욱 보수적으로 현재 PER 수준인 약 3.31배를 활용하겠습니다. 결과적으로 JB금융지주 적정 시가총액은 약 2조 7,800억 원이 되겠습니다. 이는 현재 수준에 비해 약 66 높은 수준입니다.

자주 묻는 질문